P2P平台“杀手”逾期到底是个啥？

P2P平台“杀手”逾期到底是个啥

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　　相信不少投资人在投资过程中都踩过“雷”。很多人都总结了P2P平台是怎么“雷”的。“跑路”、诈骗、资金链断裂、还有现在比较火热的“经侦雷”。大多数的平台期初并不是不想干好这个行业，除了那种上来就圈钱跑路玩旁氏骗局的平台是“真诈骗”。绝大部分平台由资金链断裂而变“雷”的原因是因为逾期率太高。今天我们就“逾期”的话题讨论一下。
　　需要先说明的是什么叫逾期。说句大白话逾期就是借款人超过了还款的最终期限，没有足额还款付息。就是到了约定期限没还款或者还的不够。假设：借款人借款100 万，12月15日还款，到了12月16日借款人依旧没还100万，那借款人就逾期了100万。目前，所有的涉及贷款端的金融行业都被逾期所困扰，不仅仅是互金平台。银行、小额贷款公司、融资租赁公司、保理公司都出现了逾期。经济下行，金融收紧，各行各业都面临着融资难、周转难境地，借款人面临着巨大的还款压力，使用资金成本偏高，导致逾期增加。
　一、严重逾期是导致还款资金断裂的主要“杀手”
　　首先要说明的是，借款人一旦产生严重逾期(理论上是三个月以上，但是互金作为投融双方对接平台一天也不能耽搁)第三方担保或者平台需要垫付给投资人本金以及投资收益。但是，如果平台或者第三方担保“超额垫付”也就是说，本来平台、担保方的资金可以垫付一亿，但是逾期已经达到2亿，入不敷出。那么平台的资金链就会受到影响，部分投资人将因为借款人逾期，担保失效而无法提现。一旦大面积逾期出现，担保机构的担保资金远远覆盖不了逾期资金，平台只能拆了东墙补西墙，对投资人的资金进行挪用或者发布“虚假标”进行自融。但根据现有政策，平台不得提供担保，也就是说平台不再为“逾期”而买单。
　二、平台避免逾期而进入的“误区”
　　很多的平台运营学习是的银行的运营，因为银行的逾期率理论上是控制在0.03%左右。银行能控制逾期率的原因主要有两个，第一银行可以无限的吸收存款。第二，银行做更多的贷款业务，用贷款业务的利润来核销掉逾期。也就是说银行可以用大量还款正常的业务收入弥补“坏账”带来的损失。很多互金平台包括网络借贷公司也看中了第二条，纷纷开始效仿银行进行大量的融资对接，用所获得利润，来填补逾期带来的损失，然而却适得其反。首先，平台的风控能力和水平并没有银行系统而精确，只追求融资快，而忽视了借款人潜在风险。其次大量的对接借款人融资会导致不分行业风险、不分担保强度，不考虑借款人资质，形成了是人借款就拉来对接投资人的局面，这样只会造成风险的加剧。最后，银行的放款时间、还款方式是经过科学计算。互金平台为了满足借款人和投资人两端对接的需要，往往在放款时间、放款周期问题上不加以测算，不避开“敏感”时间段。这样会导致风险点在某一时段集中爆发，比如半年期，年关期都有大批的理财产品到期，一旦借款人产生逾期，很容易产生“兑付危机”。
　三、不科学的“准备金”
　　2014年很多互金平台都对外宣传有“风险准备金”或者某某保险公司出具的财产保障“履约保函”。当时，政策并未明细平台风险准备金或者担保的事项。单看风险准备金，一般都是平台在完成一笔借款交易后，提取相应比例的资金，用来防止借款人逾期。如果一旦逾期产生，按着投资人投资先后顺序或者投资额比例来“赔付”。关键问题，这种模式的风险准备金在严格意义上说不叫风险准备金，这更像是银行的“存款准备金”一般银行存款拿出10%左右的准备金来留存防止客户大规模提现，剩余的资金拿去放贷。这是防止“挤兑”的做法。但是互金要是按着这种模式提取相应比例的“风险准备金”没有任何的风险操作说明，这个比例也不足以覆盖和弥补整个借款额度。一旦发生借款人完全逾期、坏账等现象，这样的“准备金”起不到任何作用。如果完全按着银行的风险准备金计提办法，是按着借款人在还款过程中有无逾期有无正常还款来决定的。银行的风险准备金计提是借款额度的5%—— 100%。按着不同风险等级，进行不同的计提。这一点是互金平台远远达不到的。
所以，逾期是造成平台运营失败的元凶，防范逾期的发生是平台的主要风控点。随着经济的下行，逾期率还会升高，互金平台一定要“前置”风控，借款人有问题“早发现，早治疗”也不要贪图融资快，利润高，用高利率来吸引投资人进行获利。这样后端借款利息过高，借款人无力偿还也是造成逾期的原因。平台作为对接投融双方的中介桥梁，虽然不承担了“担保”“刚兑”责任，但是线下风控一定要严把质量关，提供优质借款人，这样才能做到“攻守平衡”。健康有序的发展。