消费贷、个人小额贷款还有现金贷多如羊毛说明了什么问题？

这个问题提得好，值得深入分析，我来抛砖引玉。

我认为，居民负债占比提高说明了以下问题：
1、说明人们的消费观念有了颠覆性转变。我国以前是以高储蓄率著称，人们都习惯“省吃俭用”。但随着年轻一代的成长，提前消费观念深入人心，老一代的传统观念已经被颠覆，人们不以负债为耻，反而把“合理负债”挂在嘴边。这种理念与西方的现状相契合，是我们现代媒体多年宣传的功劳。
2、说明人们的财富构成发生了了变化。在房地产行业还没发展起来之前，居民的财富主要就是由银行存款构成。而如今，房产占普通家庭财产的78.2%比重，没有贷款我们买不起房产。所以在家庭的资产负债表里，各种贷款支撑起了我们的资产。

3、社会资金流动性泛滥，资本急于寻找出口。为什么有这么多种类繁多的贷款品种？这要问为什么那么多资金愿意给网贷平台去放贷。很好理解，资本要寻求高利润，而消费贷和现金贷恰恰能提供超出正常贷款利率的利润，双方一拍即合。
4、我国的高杠杆需要经济发展来消除。改革开放后几十年的经验告诉我们，在经济飞速发展的阶段，使用杠杆往往能带来财富的迅速增长。例如90年代贷款在北上广买房的人，都享受到了使用杠杆（房贷）的好处。正因为看到了这种情况，现时人们贷款的意愿空前强烈。但是使用杠杆的坏处是在经济下行时，会带来更大的损失，这是我们所不能承受的。所以，居民的高杠杆只能通过经济发展来逐步消除。

我是空谷寒潭，与您分享我的看法。欢迎留言交流和讨论。

老龚说势白米Ⅲ级

经过了将近四十年的时间，我国终于被引导进入了全民负债的时代。负债的真正内涵是：预订未来收入用来支出。
这是一个好坏参半的势头。
坏势头是：把未来几十年定格在这一个时刻的购买决定了，预订了未来几十年的劳动收入的支持，人生不再有新的目标，只剩下任务。
好势头是：随着钞票贬值，未来还债的压力越来越轻，通过预期收入保障了前期的大额合约。
我个人并不认为这些是明智的。把自己绑架在一个不可确定未来价值的房子上，是对自己的未来不负责任。
最健康的做法：
第一，有购买能力，有足够现金。
第二，但是为了维持生意周转，通过房贷获取等量资金的支持，不动用手上的资金。
只有这样做，才能保持不会输。

庚夕V 白米Ⅲ级

就这一问题我谈一下个人体会及看法，首先为什么全民负债？我认为几个方面原因，第一:年青一代消费观念变了，敢提前消费了，而且有些是不计后果的提前消费，印证了年青一代很多人自控能力差；第二:虚荣心作怪，中国人不甘落后的心理促使部分人超前透支；第三:中国银行的款子不容易借，手续烦杂，小额贷手续简单；第四:小额贷贷款额从几十到几十万不等，虽然利息高，但金额小了容易给人错觉，所以不容易防范；第五:盲目创业的人创业过程中缺钱，太多人认为有了钱就会成功，正规渠道又贷不到款，所以深陷其中；第六:有的人自认为找到了小额贷的漏洞，恶意贷，你想我的息，我想你的本；第七:太多资本家注意到这块大蛋糕，才造成小额贷泛滥，总而言之，小额贷、现金贷的泛滥，高利息必将毁掉一部分人，一部分企业，慎重！

融易搜白米Ⅲ级

谢邀！
搜姐作为金融资讯行业人士，自认对这个问题有比较深刻的理解，且听搜姐慢慢道来。
任何金融产品的爆发都应具备以下基本条件：
1、监管相对宽松；
2、有足够的资金推动；
3、用户培养已经到一定的阶段；

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用户群体的爆发

现金贷的爆发绝对不是一个个体现象，国内经济经过20多年的爆发增长和国民收入的大幅度增加，在这个环境成长起来的80、90后大多已经接受了超前消费的概念，因此有上亿的年轻人员有信贷需求。
但是在国内机构提供的信贷服务远远未达到覆盖的要求，根据之前融易搜统计的相关数据，银行等传统机构覆盖的用户群体不到需求群体的30%，剩下的群体因为信用问题无法获得信贷。

监管环境的放松

2014年以来，其实是鼓励金融创新发展的,具体可查看相关信息（2017年初才开始收紧）；
信贷资金的大量涌入
对于现金贷（信用贷）来说一直困扰的问题（坏账率高），通过大数据技术及高利率覆盖以后，相关资金大量涌入（不管是表内还是表外资产）；
当前市面上的部分现金贷产品，特别是小额现金贷（国外名为Payday Loan），年利率高达100%，甚至1000%；这种利率情况下，就算有30%的坏账率，也能够做到高额盈利。
基于国内发达的互联网技术及互联网数据平台，如芝麻信用、爬虫、同盾黑名单等，很多现金贷公司可以做到快速、低成本实现风险识别，如招联金融初期做现金贷产品，只要是芝麻分在600分以上的直接放贷5000，这是国外和以前不具备的场景。

洋奴每日结算工钱部门白米Ⅲ级

因为网络的发达，放贷这种借鸡下蛋无本买卖自然会水涨船高。十亿网民，每天能捞几个是几个，钱借出去就等着收那十个点以上的利息。最关键这不需要技术含量，养活了好多人。。支付宝蚂蚁花呗就7000元额度。三年前我去网上发帖搞套现服务，收15个点利息。一个单子做下来就赚几百一千。一个月能搞到2万多元利润，当时我周围人月薪才2000多，你能信？天天我有钱都不知道怎么花，住小城市，小区小卖部有颜色的饮料我一天喝6瓶，夏天直接喊老板冻几十瓶在冰柜我有时间就去拿几瓶，出去一大碗面只要7元，我加十元的牛肉或肥肠。吃汉堡直接不买那个优惠套餐，直接三个汉堡四五十元，买杯奶茶。吃了两个就撑着了。

环球老虎财经白米Ⅲ级

12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，新规落地，对网贷小额贷款的清理整顿工作正式开始。

可以看出政府对于现金贷业务整治全面进入“高门槛、低收益、高风险”阶段，能突围出来的应该仅有少数拥有较强牌照、流量、资金资源的机构。

回顾这2年现金贷的业务发展，可以用爆发形容。自2006年唐宁在北京创办的第一家债券转让模式公司--宜信标志了国内开始的现金贷业务，随后网络借贷平台、P2P开始发展，2014年国外发薪日贷的模式引入中国结合本土特色发展出了一套中国特有的模式，2015年互联网金融迅速发展加上数据风控的运用，随借随还短期借款纯线上的借贷业务兴起。

现金贷爆发最大的原因，是这个行业的门槛很低。高利息覆盖高坏账的业务模式，让金融行业最关键的一环——风控变的不再重要，现金贷总被媒体诟病的原因也正是如此。虽然现金贷的推出在满足部分群体正常消费信贷需求发挥了不小作用，但随之而来的问题也是比较严重的，比如过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率。

值得一提的是在线上借贷业务兴起的背后，是大量的蓝领、底层白领、学生，通过这样的提前消费超额消费养成了不良的借贷需求，对于可能发生的社会问题和金融风险埋下隐患。

99随便白米Ⅲ级

99随便语：玩文字游戏对普通人没有太大意义，消费贷小额贷的增多，本质上是穷人的收入跟不上支出，是因为一个字穷！
所谓的“消费提前”，所谓的“居民消占比”，等等看似高大上的概念，或许在经济研究中有价值，但对普通人到底有什么意义，很难说。
消费贷，小额贷，到底是什么人在用？
答案是穷人，是社会上入不敷出的那一批人。道理很简单，有人需要一部手机，两千或三千元，这个数字对于有钱人九牛一毛，抬手就买了，但另外一些人则不行，他们必须采用分期购买，或者小额接待的方式，才买得起。
也就是说，消费贷和小额贷，主要针对的是穷人，富人是用不上的。
大学校园里频频出现“裸贷”“分期贷”，那些借贷的，恐怕没有一个是有钱人家的孩子。虽然很多人批评他们攀比心理，但不能否认，正是因为穷，这些学生才稀里糊涂上了当。
分期贷小额贷，相当于以前的高利贷！
高利贷，更是碰也不能碰！
现在这个社会，金融秩序依旧处于转型期，很多所谓的金融产品就是个坑，看起来美好，但等你一脚踏进去之后，再想后悔已经晚了。
作为一个普通人，我们应当经得起诱惑，尤其不要被那些似是而非的超前观念唬住了。
比如说“消费提前”，那是西方人才玩得起的东西，咱们没必要跟风。
西方人的生活状态如何？人家已经是发达国家，经济发展水平高，普通人工作轻松收入高，在那样的大环境下，“提前消费”也好，“超前消费”也罢，人家没有太大的后顾之忧。
同样情况，咱们能比得了吗？
咱们现在的实际情况，普通人赚钱越来越难，很多人每个月赚的不如花的多，想存上一点钱都难上加难。但住房，孩子，养老等等压力下，每个人都必须为自己存钱。
在这种情况下，你去玩分期贷小额贷，除非有迫不得已的理由，否则真是和自己过不去。
所以说，普通人为了自己好，分期贷小额贷，必须谨慎对待！

鹏dada 白米Ⅲ级

放眼望去，国人目前的消费贷款绝大部分都是两样东西，车子，房子！仔细想想，有点意思，本人不是什么所谓的专家，新中国纯屌丝一枚，发表一点愚见！房子是国人心中第一大件，找媳妇，安家，必不可少！最最重要一点，对于一个现代人生的一个衡量标准，最基本的成功标配！再说车，房子住的再大再好，不能每天带着出门，车子就相当于一张名片，走到哪里都带着！好像是这样吧！攀比心态严重，身边有多少买好车的人，连首付都是借来的！你们身边有这种人吧！社会风气已然这样，浮躁成风，都想年纪轻轻早日功成名就！看着别人开豪车，住别墅，谁能甘心！再说了，现在这个满地都是黄金的年代，欠债算什么，国家也门儿清，就逼着我们去提前消费，然后好好努力工作还债，有助于社会稳定！在这个物质极度富饶的年代，谁不想吃好的，穿好的，用好的！本来物质生产也极度过剩，怎么办，提前消费啊！看看现在车厂出来的新款车，都是向年轻化靠拢，未来都是8090的主力消费大军！！诱惑这么大，谁能无动于衷！6070年代的人慢慢老去，剩下我们这一代就是未来的消费大军！！而且8090受西方化，全球化影响最大的一代人，互联网的一代人！扯远了，市场就是钱太多了，说白了，放贷在任何时代都是暴力行业！金融行业利润巨大！不劳而获的事谁不想干啊！

李虹含白米Ⅲ级

消费贷、个人小额贷款、现金贷雨后春笋般的出现，是全民负债的表现形式，直观表明了几大问题。
首先，消费贷、个人小额贷款、现金贷金融产品爆发式出现，是行业监管相对宽松的体现，在负债消费文化影响下，金融创新为载体的各种类似产品均呈现“低——高——高”（低准入门槛——高风险——高收益）的特征，行业所面临的风控压力巨大，这种模式并不长久。2017年7月全国金融工作会议进一步强化服务实体经济防控金融风险深化金融改革之后，整个消费贷、小贷行业面临新的历史发展时期，由重速度、轻风控的模式转入风控为核心的发展轨道；
其次，从金融产品消费者角度考量是民众消费观念的巨大转变。随着我国经济发展水平的日益进步，人民群众的物质生活水平发生了翻天覆地的变化，过去的“勤俭节约”、“省吃俭用”的高储蓄观已经转变为“提前消费”、“超额消费”、“寅吃卯粮”的负债消费观，其原因是多方面的，经济发展带来的消费选择的多样性、民众社会保障体系相对完善减少后顾之忧、东西方文化交融碰撞的观念融合；
第三，是一个社会资金配给——需求的矛盾困境，一方面是资金需求方对于从传统渠道如银行征信贷款获取资金支持力度的不足，另一方面是富余的社会资本寻求“高收益——短周期——可复制”的资本增值模式。目前，消费贷、个人贷款、现金贷等征信调查相对传统模式较为快捷，更容易通过，获得了资金需求方的青睐，高收益、快速推广覆盖下的高风险、高坏账比暂时掩盖了资金供给方行业痛点；
第四，反映了互联网金融对民众生活的渗透，互联网金融模式诞生在欧美但是在中国结出了华丽的果实。现金贷、个人贷甚至是校园贷等产品的出现，是P2P行业的黄金期，基于大数据、互联网+h的的系统支撑，嵌套成熟的风控模型，使得个人征信调查、授信、借贷、催收不再是难事；
第五，消费贷、个人贷、现金贷的出现背后更反映了居民生活消费理财的高杠杆。居民个体生活消费的高杠杆是以我国近年来经济增长持续走强为依托的，国家经济稳定增长，实体经济回暖为居民高杠杆带来了巨大红利，另一方面也反映出居民对国家经济发展的良性预期判断。
第六，业界调查显示，消费贷等金融产品的用户中青年群体占据不可忽视的位置，除去正常消费观念的影响，不能否认的是盲目消费、攀比消费、甚至是“人头套现”也正在束缚着青年群体，非良性的借贷消费动机为日后的风险和隐患埋下了伏笔。

钟德文6 白米Ⅲ级

说明咱不怕！不怕体力透支，能力透支，信用透支。你欠我欠谁都欠，就比谁更不怕欠！

西西禾说白米Ⅲ级

多如羊毛的现金贷公司，说明了底层民众已经被开始齐刷刷的当韭菜收割了。
当我们在哀叹房价高买不起房时，其实能够拿出首付的人还算是中产；而现金贷产品面向的是三无人员：无房、无车、无存款，是典型意义上的屌丝一族。之前的房价上涨，其实是和屌丝们没有太大关系。而现金贷公司高举“周期短、立刻到账、小额度”的借款产品，开始让三无人员彻底沦陷。
为了说明这个问题，我们选择已经在美国上市的拍拍贷和宜人贷作分析。
1、小额贷款公司的年利率提高民间贷款，大家都会想到黄世仁、黑色地主放的高利贷，其实我们这些化身为互联网金融公司的现金贷，和高利贷相差不会太多。

我们假设借款1万元，一年期，看看小贷公司的利息究竟有多高

拍拍贷的大概年化利率是28%，宜人贷是23%，在2017年12月互金办未下达监管文件前，这些公司的利率更高。这些上市的企业相对规范，而那些地方性的、未备案的现金贷公司，其年化利率远远高于法律红线36%。
我们再看看银行对外贷款的基准利率，才5%，但是银行贷款都是需要抵押的，这些是屌丝们最缺乏的，所以，现金贷公司瞄准了这个市场空白，以5倍于银行的利息，迅速收割屌丝们的利息。
2、小额贷款公司的规模我们在新浪美股翻阅拍拍贷和宜人贷的财报，得到以下数据：

宜人贷第三季度，为19万人促成了121亿的贷款，平均人均6万；
拍拍贷第三季度，为450万人促成了210亿的贷款，平均人均4500元；
根据网贷行业平台网贷之家的数据显示，2017年至少有50家互联网金融公司成功融资，我们按照拍拍贷和宜人贷的数据折算，那么现金贷公司触达的屌丝人群至少达3千万人群，也就是说现金贷使得近3千万人群加大了负债水平。

就连蚂蚁金服这样的巨头，其放债水平和注册资本金相比已经是80倍了，更何况其他小公司呢？所以说，目前现金贷十分泛滥，需要政府部门的严厉监管，不然一旦出现大面积债务违约就很麻烦了。

少林古兵器博物馆白米Ⅲ级

刺激消费，繁荣市场经济！所以大家就会欠债！很简单。

鲁迅说得对白米Ⅲ级

负债也是驱使人们搞建设的手段

美国德尔TAKYEE润滑油漳州白米Ⅲ级

自2008年开始中国一直都是靠放贷拉动经济，中国很快就会步入美国次贷危机的后尘，但是不同的是:中国一定会死得比美国惨多了！

一叶风随白米Ⅲ级

虚假的繁荣

忍而待发白米Ⅲ级

说明人民群众缺钱花，负担重！生活及生存压力过大！大家都在透支未来。

闯83847869 白米Ⅲ级

富的更富，穷的更穷！富人收利息都不用打工

安金78165897 白米Ⅲ级

说明入不敷出！现社会压力太大，活的太累

圣大盛大都是大白米Ⅲ级

说明印钱的速度在加快！！！！别的啥都说明不了！！！

手机用户5460061157 白米Ⅲ级

说明骗子太多

九州同盟白米Ⅲ级

老百姓都是被迫负债，买房，教育透支几代人血汗，于是不敢病，病不起，也不敢去看病，不敢有其他消费。这个社会在畸形发展，一部分人垄断着另一部分人。

今天我了解白米Ⅲ级

说明现在不靠谱的人越来越多

乐子146575405 白米Ⅲ级

好现象！他是推动加速经济危机的最好杠杆。

春天的故事6061 白米Ⅲ级

金融乱象.还在蔓延.毒害国民.毒害社会.岂不知互联网+带给人们快捷便利的同时.也给社会经济.信誉.道德.造成了不同程度的伤害.

用户55662692045 白米Ⅲ级

妖魔鬼怪祸害人类社会几千年啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦啦。。。

老了吗72412331 白米Ⅲ级

人们的消费意识改变了，都是趁着年轻潇洒走一回，不然说不到那天就挂掉了。

sfyyhggyujj 白米Ⅲ级

说那么含蓄干嘛，通俗一点就是满大街都是负债贷款买了房的人，而没有负债兜里还有票子的人真没几个！

乡长李某白米Ⅲ级

说明让一帮人先富起来，再帮另一帮人的目标块实现了！！！

言如玉17 白米Ⅲ级

把贫穷说的这么高大上，也只有小编有见识，我想知道你有钱会去借高利贷吗？很多借款人都是无奈才去借的，谁不知道这个钱借不得啊。头条里面人才济济，希望有量说点真实的话，谢谢

微商商学院曹杰白米Ⅲ级

说明你家小孩刚出生，都要还债了？突然间发现负翁越来越多，幸福值越来越差

汉东省GDP守护者李达康白米Ⅲ级

说明国家富了，人民穷了，问这个有啥意义

岁月恍然如梦白米Ⅲ级

金融危机的到来！

赤橙黄绿青蓝籽白米Ⅲ级

老百姓穷啊！银行不给贷款，光顾房地产了。

王爷一统天下白米Ⅲ级

说明一个问题老百姓都没钱，钱都到一部分人手里，一部分人大家都懂吧……

春光明媚42434237 白米Ⅲ级

说明有些人，有些机构，有些部门还在袒护高利货黑社会！！！

王39915561 白米Ⅲ级

都觉得本事大着了，想搏一搏了。

清心142942487 白米Ⅲ级

说明经济形势好，好得不得了。

八面佛嗲嗲白米Ⅲ级

说明财富过于集中，贫富差距越来越大

下一分钟67457341 白米Ⅲ级

说明社会乱象

正祥38 白米Ⅲ级

说明了，中国人有钱是极少数的人有钱，绝大多数是没有钱的人，，什么消费观念，消费方式，通通的捕风捉影，原因就是别人都有了，自己没有，丢不起这人，借钱来充脸，仅此而已

大白鹅评论白米Ⅲ级

什么问题。如果严厉打击或制止发生就不会发生。偏要看到隐患发生才去做。是亡羊补牢。

二哥145742953 白米Ⅲ级

超前消费！那得付出代价！问题是以前是一粒老鼠尿坏了一锅饭！而现在是老鼠尿里找大米！自做自受！不管怎么说都要受到连累！

手机用户57487784827 白米Ⅲ级

说明老百姓太穷了～～

用户78013210123 白米Ⅲ级

全民浮躁

逆境不倒96342952 白米Ⅲ级

次贷危机

泼水节山泉水1 白米Ⅲ级

说明经济下滑，苦不得那多，透支信用也狂

开飞机的贝塔55512666 白米Ⅲ级

说明什么问题？说明贫富差距越来越大，两极分化越来越重，富的人钱花不完往外借，穷的人钱不够花借钱花。

为你而歌0 白米Ⅲ级

说明银行资金流动性差，社会资金缺口大，民间资本顺势登场，不是什么好现象。

缘分天空161089116 白米Ⅲ级

说明厉害了我的国

小您白米Ⅲ级

说明经济不景气，人民没钱，银行的钱不知跑那去了，富了小贷公司，穷人更穷富人更富，分化严重了。再过十年国家就乱了

用户532281988 白米Ⅲ级

说明原来一些婊子专家倡导用明天的钱今天来享受的报应

ddalst 白米Ⅲ级

疯狂！

石头47850751 白米Ⅲ级

说明以后偷抢扒到处都是，犯罪率高高挂起

范45494265 白米Ⅲ级

穷人还很多，都是靠借钱过日子

秋雨细如愁白米Ⅲ级

说明一个问题钱都被银行赚走了

手机用户54299760239 白米Ⅲ级

全民借钱

123456100285221 白米Ⅲ级

说明人心浮躁,为短期利益

民间评论白米Ⅲ级

这些金融乱象充分说明了中国的金融市场需要全面监管！

星辰191001009 白米Ⅲ级

破产的前奏

森林35746687 白米Ⅲ级

说明要乱了，大家屯粮吧。

顺民60634651 白米Ⅲ级

欲让其灭亡必先让其疯狂!

东风吹11 白米Ⅲ级

向老板借了一笔借钱，把三五年之后的饭都吃了，就这么简单……。

jl831 白米Ⅲ级

说明买房把积蓄都掏空了！

翱翔蓝天213071990 白米Ⅲ级

货币贬值的预期引发负债消费

林孑12 白米Ⅲ级

说明经济出现问题，贷款奔小康。

有故事的人142810844 白米Ⅲ级

说明钱都被一部分人赚去了，投资渠道少，就放高利贷。炒房放贷，双鬼拍门，吃相难看啊！！

还有一哦谢谢白米Ⅲ级

说明世道就这样…

吐粘叹白米Ⅲ级

说明实体经济萧条，金融机构钱又太多，负担重，找地方下蛋

漠落花都的枫叶白米Ⅲ级

说明挣的钱不够开销。

JackXL 白米Ⅲ级

捋羊毛了

承诺42821921 白米Ⅲ级

花钱容易，钱难赚

维森先森白米Ⅲ级

首先我觉得这是一个经济问题，同时也是一个社会问题
其实，在这场风波中，裸奔的何止是牌照呢？

在最鼎盛的时期，现金贷是一个庞然大物。

据网贷天眼测算，目前现金贷市场存量规模约为600亿-1500亿左右。现金贷的潜在市场规模则高达4-5万亿。

据不完全统计，北京、上海、深圳、厦门、杭州五个地区的主流现金贷平台总数高达646家，其中北京65家，深圳163家，上海89家，厦门216家，杭州113家。全国在运营现金贷平台数至少有2000家。

业务要合法，流程要正规，有牌照才是硬道理！但是截止2017年11月21日，市场上共有网络小贷牌照249张，其中完成工商注册的229张，已过公示期但尚未完成工商注册的网络小贷牌照20张。也就是说，目前市面上还能借到款的APP，只有不到15%的是合规的。

那这么大的体量，这么火爆的市场，是不可能说消失就直接消失，一棒子打死的！

2017年12月《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》之后，有些稍微有些抗风险能力的平台，靠降息、砍业务退回红线以里，一边继续放款，一边继续寻找着新的机会；有些平台直接跑路，胎死腹中；当然也有一些另辟蹊径的涉足了新的领域。比如由直接放款变成了商城消费，而把这条路走到极致的，就是趣店分期的分期商城了。

除了上游的一些业务转变，获取利润之外。还有一些平台或机构，从下游出发，针对身陷网贷旋涡，遭遇残酷催收和压榨的用户，帮助他们“上岸”为目标的业务。

一边是巨大的市场，而另一边是牌照限批、停批，而在两者中间的灰色地带，到底催生了多少看不见的“蛔虫”？那网贷之后到底该走向何方呢？

一提起现金贷，就是一连串的高息、催收、家破人亡等字眼，而在这个并不是充分暴露在阳光下的行业，有两点是明确的：
1、大多数现金贷利率很高，只要“坏账率不是太过分，就可以盈利”；
2、现金贷让很多中低收入者有了贷款的机会，这一点值得肯定。

17年下半年现金贷为何突然就得宠？

咱们先说结论：1、本身这是一个有利可图的行业；2、某些企业上市更是在资本层面把原本合理的利润变成了暴利。

现金贷，一般是指互联网金融平台提供的一种无担保、无抵押、无场景的小额短期信贷产品。过去，现金贷行业并不被资本市场看好，业内曾有公司年利润一个亿，估值也才一个亿。尤其是政府接手进行行业清理整顿，一方面砍掉一些无牌裸奔的平台，另一方面从利润上限、催收手段等方面打击了一波儿“不择手段”的不良商家。此举压榨了一些黑色的利润，打击一些见不得阳光的黑色产业，更让不少人以为现金贷会走向衰落。

但是事实真的是这样吗？

现在回过头来再来看，其实把网贷这个行业推到风口浪尖的，“趣店”成了推波助澜的浪头浪！

2017年10月底，趣店，作为国内消费金融领域的独角兽赴美高调上市，开盘首日股价就暴涨21%。瞬间人们就把所有的目光聚集到这家公司，这个行业。以前人们担心，这个行业还有什么机会吗？还有利润，还有希望吗？现在觉得活得不仅活得挺好，还得到了资本市场的青睐。

后来，与现金贷或现金贷产业有关的公司陆续赴美上市，像拍拍贷、趣店、宜人贷、信而富和和信贷等。此举好像给现金贷行业打了一剂兴奋剂一样，从此脱缰的野马彻底释放出了惊人的能量。

很多人好奇，现金贷不就是线上的高利贷吗？也不是什么光彩的行业，那为什么还要放到大庭广众之下上市，搞得沸沸扬扬呢？

其实这就是一场和时间赛跑的游戏。上市这件事，其实在某种程度上说就是在圈钱。一方面是为了给企业低成本融资，扩大业务；另一方面是为了赶在国家相关政策出台、落地之前，进行最后一波儿收割，毕竟留给他们的时间不多了。

那问题又来了，为什么监管之后，还是屡禁不止的有平台出来放款呢？

上文我们也提到，目前差不多两千家平台还在放款，持牌的249家，不到15%的比例。为什么现金贷依然还是人见人爱？

答案是暴利！之前就有统计显示，目前排名前10的现金贷平台，月放款金额在30亿之上。援引业内人士的话就是：“月放款10亿，除去坏账、流量成本、运营成本，净利润大概是六七千万”，这意味着排名前10的平台，每月纯利润有2亿以上。

现金贷大多数意味着暴利，而利润出在普通人身上

这里有一个有趣的道理就是：魔高一尺，道高一丈，只要贷款的利息高过坏账的金额，网贷整体就能盈利！

首先来说坏账
现金贷利息高的一个非常重要的原因就是坏账率很高！只有通过更高的利息平摊更高的逾期坏账（行业里叫资损），才能从整体上实现盈利。

除了一些比较大的头部平台，一般性网贷平台的风控因为数据样本容量不够大，所以风控模型一直是在“调教”的过程。规模小一些平台给谁放款、放多少，额度几乎就是“靠猜”，更别提全自动审核了！头部平台的坏账是可以控制在10%之内，而一般平台能做到50%已经是非常不错的。而在去年12月份左右，坏账、逾期这些收不回的账款是在成倍疯长的！

再来说说现金贷的另一面，那就是利润。

现金贷的借贷双方，因为是通过线上接触，双方根本不知道彼此，甚至都不知道把钱借给了一个什么样的人。中间没有什么抵押和担保，必然产生坏账！为何依然能获取高额利润？这是因为不少现金贷产品有着极高的利率，目前市场上超过90%以上的现金贷产品都是高利率产品，平均年化利率应该高于200%。

但是问题就来了，高利息是不受法律保护的！根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：对于借款利息，借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。

为了规避高利贷的指责，保证盈利，不少现金贷平台名义上降低了利息，却以高额的手续费、管理费继续维持高收益。过去，这类游走在灰色区域的收费是否合理有一些争议，但在2016年10月，最高人民法院发布的《关于依法审理和执行民事商事案件保障民间投资健康发展的通知》已经明确表示，要严格执行借贷利率的司法保护标准，对商业银行、典当公司、小额贷款公司等以利息以外的不合理收费变相收取的高息不予支持。

然而，对于一般性的现金贷公司来说，执行36%的年化利率基本上是等死。有这个行业从业的朋友曾经算过一笔账。首先，一个用户的“获客成本”，是50-100元，一旦用户申请了贷款，平台风控需要调取各方数据，单个成本是3-5元，行业一般的通过率是15%，也就是说，筛选判别一个用户的“数据成本”是20-30元，再加上坏账拨备、资金成本、通道费等等，整体成本在120-220元。

如果年化率是36%，借款2000元，一个月还款，利息只有60元，利息根本无法覆盖成本。

因此，绝大多数现金贷平台还是变相维持高利率，并用各种手段收回高额利息――短信电话轰炸，告知亲朋好友，贴大字报，甚至上门等暴力催收手段就接踵而至……

目前，现金贷的总体规模已接近万亿，积累的风险也越来越大。有调查数据显示，现金贷行业用户多头借贷行为（向两个及以上平台借贷）已超过50%，多数借贷人在3家以上平台借款。一般来说，当借贷人出现了多头借贷的情况，说明该借贷人资金需求出现了较大困难，不得不借新还旧，拆东墙补西墙。

拆东墙补西墙，就是庞氏骗局最显著的特征了。按照经济社会发展的基本规律来看，庞氏骗局最后还是要消亡，那现金贷之后的路还会继续吗？

要看需求，尤其是中低收入群体对现金贷的需求

现金贷帮一部分人暂时度过了一些难关，这一点是毋庸置疑的。这一个春节回老家，就遇到这样的例子。

同乡的一个小学同学小强，是一名90后，高考落榜本科，没有继续上大学，到浙江打工了两年后，结婚生子成家，不愿意与妻儿分隔两地，希望在老家谋份差事安稳度日，四处打听附近没有合适自己的工作之后，小强萌生了做点小生意的念头，但苦于没有积蓄可投入，生性内敛的他也不愿意向亲友四处借钱。

与在外上学的同学聊天的过程中，小强得知可以在网上很方便地直接贷一笔钱出来，于是就抱着试一试的态度按照流程去操作了下，“当时先是在支付宝的借呗和网商贷里借了2万块钱，但是不够就又在网上搜索借贷，然后在App上根据要求填写个人资料，包括家庭住址、电话号码、通讯记录等信息，还有身份证拍照，基本上就是这些，没有什么其他的要求，都是信用贷，个人信用没什么问题，就都能贷出来不少。”

他利用这笔钱办了个小规模的土鸡养殖场，生意做得还算顺利，“后来贷款的钱都顺利还上了没有逾期产生很多利息，虽然生意很小，赚的钱也不比在外打工多多少，但是关键是我能留在家里孩子身边，爸妈年纪也大了，出点什么问题随时有个照应。”小强说。

但是，在中国，根据央行数据统计，10亿成年人里有借贷纪录的只有4.4亿，这意味着有将近六亿人根本就没资格在银行贷款。而对于他们来说，能贷到款是第一位的，不管从什么途径，甭管用什么方式。就类似于，对流浪汉而言，能吃到东西填饱肚子就行，至于吃什么，都不是优先级最高的选择了。

那中低收入人群在我国都是哪些人呢？就是没有稳定收入来源，比如无业人员、靠打零工维持生计等。这部分人，没有稳定经济来源，因此抵御外部风险的能力也很差。所以我们看到，很多申请网贷的人，尤其是申请了多个平台网贷的人，都是“没有办法的办法”。

除了监管，还有很多技术手段

高利息带来的盲目发展，让现金贷整个行业进入了一个非常混乱的状态。“一个老鼠能坏一锅菜”，仅靠行业一个或者几家公司自律显然不够。其实稍一不注意，现金贷很容易就变成了高利贷。在一些成熟发达国家都是制定了较为严格的监管政策防止现金贷成为被人利用榨取利润的工具。让我们看看他们是怎么做的，或许对当下会有启发。

以英美两国为例（美国部分州禁止现金贷），对现金贷的监管主要包括3个方面：
1、要求信息披露；
2、明确利率上限；
3、防止暴力催收。

信息披露，意味着现金贷企业要明确告知消费者贷款的年利率和还款金额，不能用日利率等方式迷惑和诱导消费者，同时，对一些之前隐秘的收费项目（砍头息、服务费）也要明确告诉消费者。

明确利率上限和总负担封顶，则是为了避免消费者陷入债务陷阱。我国的合法利率上限，年化利率不能超过36％。现金贷服务的是中低收入群体，确实需要较高的利率覆盖风险。

我国的超短期现金贷公司成立主要通过线上获取借款人为主，相比线下的门店银行等机构，运营成本已经算是比较低了。如果现金贷公司能提高风控水平和运营能力，那么降低费率是很有可能的。

互联网金融的本质是金融，风控是金融的命脉。对于风控的问题，2017年12月《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》里是这样规定的：不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包。也就是说，此后现金贷公司的风控系统必须是自己维护、开发、运行，而不能再去和第三方数据公司外包合作。

实际上，之前国内一些现金贷企业动辄300%―500%的年利率，正是因为风控太差，或者根本不愿意在风控上下功夫，才用极高的利率平摊坏账，用于维持生存。

而利用高利率弥补坏账的做法，只会走向死亡。为了弥补高坏账，必须提高利息，然后出现更多的坏账……看起来这是一个恶性循环，也正是国家整治和监管的重灾区。

因此保持一个较低的利率，就变相的淘汰了一波儿没资质、没资金、没风控的“小作坊”。虽然可能导致现金贷行业增速放缓，但这也能反过来让更多的企业加强投入和研发，提高风控水平，这有利淘汰劣质企业，促进行业健康发展。

盈利是前提，从之前的发展来看，坏账是没办法避免的。那以往通过高息平摊坏账的做法已经是走不通了。
结论：今后的路应该这么走

所以目前，精细化运营，用规模效应带来的“规模经济”来提升盈利的空间是一条出路。实际上就是，规模扩张后会导致单位成本降低，达到规模效应。网贷平台能做的就是在36%红线以内，用全自动的信审，获取并甄别更优质的借款用户。降低信息获取的成本，降低资损和坏账，从整体上提升盈利。

我们来算一笔账，按照最高36%利润，普通用户借1000块钱，借一个月的利息是30块钱，也就是到期还本付息，30块钱的利润。

我们做最理想的假设。假设一个月之内有10000人对网贷进行申请。50%的通过率，5000人申请成功并最终成功获得借款，那获得的利润就是30×5000=150000。

普通用户去申请贷款，而在平台方面，就需要很多的工作要做。比如推广、筛选、识别用户身份、放款、回款等。而网贷平台的任何动作都是需要费用的支撑。

一旦用户申请了贷款，平台风控首先需要调取各方数据判断用户身份优劣，单个成本是3-5元。如果大批量合作的话，是可以把成本控制在1块钱之内。假设用户身份资质很优质，就可以省去在很多无效用户身上花费的费用。而加上坏账拨备、资金成本、通道费等等，单个成本可以控制在30块钱以内。

羊毛出在羊身上，只要整个过程中支出的费用少于从用户身上赚的利息，最后有盈余。在有限的利润空间内，如果把基数扩大，规模效应就能够无限放大，这样整体长期盈利就不是问题。

结语：其实之前校园贷被紧急叫停已经给现金贷一个警示。所有挂着羊头卖着狗肉的生意也都是一锤子买卖，不会再有第二次的回头客。长久、有序、稳健发展才是最后的出路。

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说明老百姓没钱，有需求就会有供给。

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超高的滞纳金还不是和银行学习的？现金贷的滞纳金每天是百分之十！什么概念？9天就翻倍。这才是套路！

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欠钱的同胞们，凡高过银行利息的都不要还，让那些变相抢劫的高利贷主以钱捞钱的阴谋落空，看他还干不干祸害他人的勾当。

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说明人们自己不想先苦后甜了，都是在预支，也说这个行业挣钱

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说明缺钱

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富人放贷，穷人存钱。高利贷是吸血鬼的游戏，千万不要借贷！！

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现金贷骗贷五花八门
消费金融蓬勃发展，羊毛党尾随而至，反欺诈成了迫在眉睫的问题。那么，反欺诈都有哪些环节？又该选择哪些技术？
清朝康熙年间，为了收复台湾，朝廷在福建地区大量招兵，凡是娶妻生子、有两个以上男丁的家庭，必须消化掉一个兵额，而为了应对朝廷的此项政策，有些地方官员捏造人员名册，骗取抚恤金并分得田地，当征兵报到时，以出海未归或兵民骚乱致死为由便可瞒天过海。这是一个典型的身份虚假和内外勾结的案件。
今天想跟大家简单聊聊两件事，一个是反欺诈我们要干些什么，另一个是选择什么技术。
首先跟大家分享一个真实的故事。One day，正在淘宝的我，突然发现屏幕的右下角出现了一个“低利率、高额度贷款”的banner广告栏，估计可能是我总浏览贷款类的平台和论坛的缘故，打开广告后，我惊呆了，这个网站非常的专业，产品介绍、企业文化等等应有尽有，但奇怪的是没有公司联系方式和合作伙伴的介绍，这不免让人起疑，转身看到这家公司的贷款利息简直是跳楼价，但服务费高的有点那个，又是一个疑点。
反正不急，我就用错误的信息连续填写了2次贷款申请，并进行了提交（目的是想看看对方会不会记录我的操作日志），大概过了3分钟，屏幕右下角又蹦出来一个对话框（不得不说这个公司对客户行为的分析还是有一套的），提示我加指定的QQ群可以享受优惠，但前提是要先提供我的电话号码（我估计肯定会有回拨，一是确认我不是模拟登陆，二是看看我是不是执法单位），OK,提供给你，接过来之后竟然是IVR（有点专业），确认了几项信息后过了大概5分钟，对方把QQ群号给了我。我随即注册了一个新QQ号（老QQ号可能被标记了），加进去之后的事情我就不多说啦。这有点像天下无贼，你拼命找他的时候他就在你身边。

现金贷骗贷五花八门
一、业务那些事
第一件事，我们先说说反欺诈要干些什么，这里我们就从注册、登陆、贷款申请、贷后管理这几个环节说起。

反欺诈
（一）注册环节的反欺诈
分两点：一是注册时用户身份虚假的风险。这里最具有代表性的就是虚假注册和恶意注册，所谓“虚假注册”的概念这两年有很大的变化，早年多被理解为那些用假姓名、假身份证号、假手机号进行注册的行为，但随着国家互联网信息办公室发布《移动互联网应用程序信息服务管理规定》，要求“app提供者对注册用户进行基于移动电话号码等真实身份信息认证”，很多APP都加入了身份认证的环节，这种低级的欺诈行为很少了。后来演变成买真的信息来注册（这里不提供买信息的渠道），这种行为不通过人脸识别等技术很难识破，但多数APP为了注册排名、客户转化率等，很少在注册环节加入人脸识别技术。而“恶意注册”的行为发生的倒不多见，多见于黑客攻击，如常见的DDOS攻击等等，这里就不多说了。
二是基于注册行为的异常分析。注册行为分析的重要性在于“注册行为”是客户在所有操作中的第一环节，也是填写信息较多、行为动作延续时间较长的一个环节，我们能获取的信息量也相应较大也较为及时。为了便于理解，举个例子：以抓取手机设备信息为例，如果在一台使用Android系统的手机上抓取不到MAC地址，这时候你就应该有所警觉了，一定程度上这可能是欺诈者的反爬取手段。再跟大家说一点，下载后的注册信息推送非常重要，原因就不言而喻了。
（二）登陆环节的反欺诈
对于这个环节的欺诈风险防控，以“账户资金安全”考虑为例，在此我们做一个假设，对于掌握客户密码的人来说，也很有可能掌握了客户的银行卡信息。因此，在支用贷款资金时，应给借款人发送短信尽到提醒的义务。还要说的一点是基于登陆行为的分析。
这个很好解释，举个例子：1.客户在一段时间内在多地登陆可能是由于被讨债公司追讨，或者是黑产在网上售卖、发布的被盗号被异地多人购买；2.客户接到我们推送的贷款信息从来不点击登陆查看，而在沉睡后突然频繁登陆但不申请，可能是在养号并寻找贷款口子，以期待申请更高额度的贷款。

（三）贷款申请环节的反欺诈
这里分5个方面。一是要验证申请人的真实身份，申请的人跟注册的人是不是一个人，申请的人和上次登陆的人是不是一个人，还有就是到底谁在申请；二是通过内外部的数据综合评估申请人的欺诈风险程度；三是针对申请过程中用户行为特征的分析，举例来说：在贷款申请提交后，系统又监测到申请人同时在其他贷款APP上提交了贷款申请信息；四是线下人员的风控能力；五是防范内外部联合欺诈风险，举例说明：从热力地图上看，销售人员的活动区域都是高档消费和中介聚集区，这个时候就该引起你的警惕了。
（四）贷后管理环节的反欺诈
分两个方面说。一是对于循环类贷款而言，如两次支用间隔时间较长，在二次支用时应再对申请人的欺诈风险进行一次扫描和评估；二是对于非循环类贷款而言，在贷款支用后表现出的异常行为中发现风险隐患，举例说明：在贷款到账后客户很快删除了APP。